关键词：个人财务规划; 高职; 财务管理专业; 人才培养; 延伸调整
作者简介：潘纯（1974-），女，湖北赤壁人，长江工程职业技术学院讲师，研究方向为会计教学; 但红光（1975-），男，湖北赤壁人，江汉大学副教授，博士，研究方向为文学与职业教育。
中图分类号：G715 文献标识码：A 文章编号：1001-7518（2015）26-0050-05
根据《2013 年中国私人财富报告》统计的数据，2012 年中国个人持有的可投资的资产，规模已达 80 万亿人民币，银行理财产品增速强劲，年均复合增长率超过 40%[1]。据香港《南华早报》2015 年 3 月 5 日报道，中国内地有 8366 名所谓超高净值个人，2014 年在全球排名第五 [2]。全球知名财经媒体《福布斯》的最新调研成果《2015 中国大众富裕阶层财富白皮书》显示，“2014 年底，中国私人可投资资产总额约 106.2 万亿元，年增长 12.8%，主要由股票、基金、债券等金融性资产增长所带动。预计 2015 年底，中国私人可投资资产总额将达到 114.5 万亿元。2014 年末，中国大众富裕阶层的人数达到 1388 万人，同比增长 15.9%。预计到 2015 年底，这一人数将达到 1528 万人。”[3] 这些数据催生了一个新兴行业――个人财务管理规划服务业。根据《2011 年中国理财行业发展报告》的数据，我国个人理财规划师缺口达 60 万左右[4]，成为金融行业和外资企业最急需的人才。随着互联网个体商业与互联网金融的兴起，更加剧了个人的财务管理规划师供不应求的局面。面对个人财务管理规划人才市场的巨大需求，高等职业教育应在顺应培养由记账、报表会计向管理咨询提升转型的同时，尽快向培养面对个人财务管理规划服务的专业人才进行延伸调整。
一、个人财务管理规划的概念与核心内容
（一）个人财务管理规划概念的内涵
个人财务管理规划服务，源于发达国家银行的财富管理业务。在国际上，个人财务管理规划也称个人财务规划、个人理财策划等。为了表述的统一，同时避免与现在中国内地银行的“理财”业务相混淆，本文中采用“个人财务管理规划”一词来阐述。据牛津大学出版社出版的《财务和银行词典》解释，个人财务管理规划是以依据基本财务状况，预测短期和长期的财务需求，制定一套个人理财策略。而维基百科的《自由的百科全书》的解释对具体项目做了拓展，其中包括个人收支、资产、债务、税负、保险等项目。还有针对人生支出项如婚姻、子女（含教育）、赡养父母、养老、医疗、住房、旅行、动产及非经常性开支的财务管理规划，以及个人财产如现金及存款、保险、年金、投资、股票、证券基金、债券、期货、贵重金属（黄金、白金、白银）、外汇、邮票、钱币、古董及字画等进行管理[5]。
显然，个人财务管理规划，是一项个人的综合财务管理服务，是接受个人委托和授权的、满足个人需求的、综合的个人财务规划与管理的服务。
（二）个人财务管理规划服务的核心内容
目前，个人财务管理规划服务世界各国都有各自的标准，但在其核心内容基本上大同小异。我们仅以美国和日本作为案例，来了解个人财务管理规划的核心内容。
1. 美国个人财务管理规划的核心内容是设计符合个人或家庭需求的财务管理规划方案。其方案通常围绕个人及家庭的人生各个阶段的重大目标来设计与规划，美国的个人财务管理规划的方案设计通常以一生为期限，主要包括教育计划、退休金计划以及遗产计划等。
美国针对个人及家庭的教育计划的特色是避税、无收入限制、子女不能控制或使用账户、可以转让等，其通过投资或储蓄的设计，确保个人有足够的资金支付大学期间的各项费用。在美国的个人教育计划中，如：“529”大学储蓄计划①、监护人账户、教育金储蓄账户。美国个人财务管理规划服务通过各金融机构提供的个人退休基金计划主要有：“罗斯个人退休账户”②、传统个人退休账户、监护人个人退休账户，供自己选择。其中，“罗斯个人退休账户”最具特色。它的优势在于：储蓄长期累积时不用缴税、提取时不用缴税、甚至可以把钱转给下一代人。美国的个人遗产计划的特点是，在确定家庭成员关系的基础上，订立遗嘱并确定遗嘱受益人; 在对个人所拥有的遗产进行估价的基础上，为未成年子女指定监护人，选择适合的信托基金; 同时，安排子女的教育计划，确保子女享有可靠的经济保障，并顺利完成学业。并在合法的原则下，运用合理避税的手段使遗产税最小化[6]。
2. 日本个人财务管理规划服务一般由私人银行依据个人财富目标而设定。根据个人的意愿和计划以及时间、资金的需求，来提供资产运用方案。私人银行提供咨询的一般项目是，收集个人必要的财富信息，包括年龄、资产、收入、家庭成员构成以及个人梦想与人生计划、个人金融资产投资的目的、投资经验和风险承受力等，并对其进行分析和诊断，制订可供不同个人或家庭选择的金融服务商品一览表，包括保险估价、税务咨询以及不动产活用等相关报告。协助个人执行财务管理规划。最后，通过私人银行实施执行程序，并进行有效性评估、修正计划等跟踪服务[7]。
二、海外个人财务管理规划服务的兴起与认证规范的形成
（一）个人财务管理策划服务的兴起与发展
个人理财（Personal Finance，PF）正成为近几年来的热点话题。向个人提供理财服务是会计公司很有潜力的一个新领域，这使注册会计师面临着一项新任务――提供个人理财服务，包括个人理财咨询（规划）业务和个人理财鉴证业务（图 1）。CPA 可以帮助个人设计理财方案以改变现状，并评估个人是否遵守现行法规规定及理财管理的有效性。个人理财咨询（规划）（Personal Financial Planning，PFP）业务是指 CPA 通过帮助客户有计划地系统利用自身财力资源，以实现其短期和长期财务目标。个人理财鉴证（Personal Financial Attestation）业务是指 CPA 将个人约定事项的财务信息与事先确定的标准相对照，然后就二者的符合程度提出保证判断的报告。早在 1986 年，美国注册会计师协会（AICPA）就成立了个人理财部（The Personal Financial Planning Division，PFPD），一些会计公司也开展个人理财业务多年，CPA 的个人理财业务正成为会计公司引人注目的经济增长点。
二、美国 CPA 发展个人理财业务的动因
（一）个人财务规划需要外界的帮助
面对日益复杂的市场经济环境和法律法规体系，一般个人（家庭）所掌握的专业和技能很难使他们从个体生命周期的角度，对个人（家庭）财务进行全面、综合的规划。国外调查表明，如果没有专业人员的指导，几乎 100% 的客户一生中损失的个人财产从 20% 到 100% 不等。在规划个人财务前景时，若能得到好的建议是有益的。目前有许多行业（如保险公司、银行、证券公司或基金管理公司等）都提供财务咨询服务。但一个不容回避的事实是，这些建议的质量相差很大。这些单位的理财师向用户推荐的大多是所在机构所拥有的产品或服务，因此与其说是个人理财师，还不如说是理财产品推销员。个人需要有可依赖的专业人士来提供可信任的、客观的和胜任的建议，而 CPA 符合这些要求。为帮助个人和企业在复杂的金融环境中获得成功，CPA 通过 100 多年来的辛勤工作赢得了公众的信赖。设定财务目标、确定现金流、净值和风险承受能力属于 CPA 的财务专业领域。此外，CPA 还接受 PFP 服务专业知识培训，包括退休养老和遗产规划、教育基金、投资策略、风险管理和所得税筹划等，客户可以委托 CPA 规划其财务未来。CPA 能够评估个人目前的财务状况，帮助确定财务目标，并同客户一道开发和监控计划方案来实现这些目标。
（二）个人财务报表需要独立的外部人发表意见
早在 1983 年，AICPA 的个人财务规划执委会（Personal Financial Planning Executive Committee，PFPEC）就了《个人财务报表指南》（Personal Financial Statements Guide，PFSG），为编制个人财务报表提供了依据。此后，伴随着国家公职人员财产申报法的颁布及个人申请贷款等的需要，PFPEC 于 1993 年对 1983 年的 PFSG 作了修改。新 PFSG 中的“个人财务报表”不同于政府机关和工商企业，它包括财务状况表（Statement of Financial Condition）和净值变动表（Statement of Changing in Net Worth）。个人财务状况表又称个人资产负债表，是最基本的财务报表。个人财务状况报表中的资产和负债分别以变现能力和偿债期限顺序排列。
与企业不同，个人很少有正式的会计系统对其收支等经济业务有详细的记录，也很少有人将准备个人财务报表作为一项例行公事。高收入阶层和中产阶级则更有理由编制个人财务报表，诸如：申请贷款、提供担保、房地产投资、退休养老、缴纳个人所得税、划分离婚诉讼期间的财产、遗嘱财务分配、竞选公职等等。例如，对于西方政府公职人员和候选人而言，这种报表的应用越来越广泛。美国 1978 年颁布的《政府伦理法案》（the Ethics in Government Act）要求总统和副总统（候选人）必须公开其个人财务报表。美国联邦政府机构中关键官员和职员也必须公开其个人财务状况，其他州的法律对关键岗位的公职人员也有类似要求。同时，很多竞选公职的人士也自愿公开其个人财务报表。此外，在商业银行提供信用贷款或抵押贷款的决策过程中，个人通常要求完成并签署一份贷款申请和个人财务报表。还有很多人依据此表缴纳所得税、房产税和赠与税、制定退休养老计划等。但个人自行完成的财务报告在外界看来可信度不高，于是需要就可靠性向独立的第三方――CPA 寻求某种类型的保证。
（三）CPA 具有独特的内在优势
CPA 在工作中必须遵守 AICPA 的《职业行为准则》（Code of Professional Conduct），以获得执业许可。作为具有良好形象的 CPA 具有独特的内在优势：独立、正直、客观、专业性和应有的谨慎，从而能赢得社会公众的信赖。客观性保证 CPA 致力于满足客户的需要――而不是推荐保险或投资产品等的需要。因为客户利益至上，在 CPA 遇到其专长领域以外的情况时，CPA 将寻求其他专业人士的协助。CPA 必须这样做――《职业行为准则》禁止 AICPA 会员提供其专业能力不能胜任的服务。通过个人理财规划部（the Personal Financial Planning Division，PFPD）的成立、授予个人理财专家（PFS）证书、PFP 实务责任公告（Statements on Responsibilities，SORs）等系列措施，AICPA 向外界展示了 CPA 的个人理财业务无与伦比的服务水平。
（四）CPA 行业的自身发展要求
1940 年美国《联邦投资顾问法》（The Federal Investment Advisor Act）特别将注册会计师（以及律师、工程师和教师）排除在投资顾问的定义之外。这一排斥虽承认几十年来 CPA 作为财务顾问的作用，但认为 CPA 的职业活动纯粹是偶然的做法。直到 20 世纪 80 年代，个人财务规划才成为 CPA 正式和明确的活动领域。AICPA 担心其他职业界（金融业、律师业）投入资源以促进立法，因为这将不利于 CPA 提供 PFP 服务。为使 CPA 与其他提供 PFP 服务的团体区分开来，AICPA 于 1986 年成立了个人理财规划部（PFPD），1987 年 PFPD 开发出认证的个人理财专家（the Accredited Personal Financial Specialist，APFS）证书，现改为个人理财专家（PFS）证书。这一证书仅授予合格的 CPA。为了获得这一称号，CPA 必须通过 AICPA 的职业责任、个人财务规划过程、个人所得税筹划、风险管理、投资规划、退休及遗产规划等专业能力的书面测试。3 年期间，CPA 每年的执业经历至少要达到 250 小时。这些苛刻的要求向公众显示，PFS 完全有资格提供 PFP 服务。截止 2006 年 7 月 31 日，AICPA 的 PFP 会员部（Member Section）约有 6400 名 CPA 成员。2006 年底，共有约 3700 名 CPA 获得 PFS 证书。PFS 提供 PFP 业务享有良好的声誉，经常被刊物《WallstreetJournal》、《Newsweek》、《CFO》、《Kiplinger’s Personal Finance》提及。值得注意的是，PFPD 还与国际标准化组织（ISO）合作，第一个帮助人们进行个人理财计划的国际标准《ISO 22222∶2005，个人理财计划》，进一步扩大 AICPA 的影响力。
另一方面，传统审计领域趋于成熟，CPA 的传统企业审计市场份额已经出现衰落趋势，许多会计师事务所审计服务的年收入比例（或总额）有许多年未增加。且 CPA 提供个人理财咨询（或鉴证）服务的风险要比传统的面向企业的咨询（或鉴证）服务风险相对要小（见表 1），这对中小规模的会计事务所尤为合适。同时，CPA 的个人理财业务还可对会计事务所的季节性工作高峰（每半年后的 3 个月）波动进行平滑调整。由此，CPA 的个人理财业务应运而生。
三、美国 CPA 的个人理财业务特点
（一）个人理财规划（咨询）业务的相关规定与分类
1．个人理财咨询业务的相关规定
专业操守（Professional Conduct）：CPA 的 PFP 业务受 AICPA 的《职业行为准则》的约束。
基本执业指南：明确个人财务规划实务的责任公告（Statements on Responsibilities，SORs）
其他执业指南：如果 CPA 的 PFP 服务还涉及税务咨询，要适用 AICPA 税务部制定的《税务实务责任公告第 8 号：给客户建议的形式和内容》（Statement on Responsibilities in Tax Practice No.8，Form and Content of Advice to Clients，SRTPs No.8），SRTPs 的其他条款提供附加指南。
报告标准：适用 AICPA 的《个人财务报表指南》（PFSG）某些条款。
2．个人理财咨询业务的分类
按不同标准，个人理财咨询业务有不同分类。图 1 左边的椭圆中详细列示了按内容的分类。根据 PFP 过程的分类为：（1）帮助客户设计综合性的理财计划或制定理财准则；（2）对无效的理财计划的重新设计；（3）理财计划的适用性的评估；（4）理财计划的介绍或更新；（5）就理财准则或程序的实施进行监控和调查以形成结论；（6）对客户与理财有关的家庭治理结构的适当性进行分析。
（二）个人理财鉴证业务的相关规定与分类
用户编制的个人财务报表可能寻求 CPA 的介入，以对资料的可靠性提供独立的意见。CPA 可以根据个人理财鉴证要求的水平不同，提供包括审计、审阅（或复核）或商定程序服务（如编制个人财务报表）。
1．个人理财鉴证业务相关规定
审计、审阅或编制个人财务报表的标准主要由《会计与审阅业务准则公告》（Statements on Standards for Accounting and Review Services，SSARS）和公认审计原则（GAAS）规定。个人财务报表的 GAAP 在 AICPA 的 SOP 82- 1 得以体现。也可要求 CPA 对个人财务报表的特定要素、账户、项目提出报告，相关标准有：《审计准则公告 62 号特别报告》（SAS 62 Special Reports）、《审计准则公告 35 号 特别报告――对财务报表的特定要素、账户、项目实施商定的程序》（SAS 35，Special Reports-Applying Agreed-Upon Procedures to Specified Elements，Accounts，or Items of a Financial Statement），或《会计与审阅业务准则公告 1 号 财务报表的特定要素、账户、项目的报告》（SSARS 1，Reports on Specified Elements，Accounts，or Items of a Financial Statement）中的《会计和审阅服务解释第 8 条》（Accounting and Review Services（ARS）Interpretation 8）等。
2．个人理财鉴证业务的分类
（1）审计（Audit）个人财务报表（项目或项目的一部分）的有效性是否符合鉴证标准。
审计采取积极保证的方式，在此类报告中，CPA 要对被审查事项的表述是否符合所适用的标准进行直接陈述。由于个人财务记录的性质，取得证据有时会发生困难，因此往往导致依照 GAAS 进行个人财务报表审计和发表无保留意见较为困难。
（2）审阅（或复核，Review）个人财务报表（项目或项目的一部分）的有效性是否符合鉴证标准。
（3）根据鉴证标准及与理财有关的商定程序（Agreed-upon Procedures）完成的服务。
商定程序服务常见的类型是个人财务报表编制（Compilation）业务，即 CPA（或会计师）以手工或计算机软件编制个人财务报表。GAAS 要求独立审计人员取得一定数量的书面意见作为业务约定的组成部分。审阅和编制业务约定不考虑会计记录测试和对询问的答复获得确凿的证据材料。不过，由于多数人财务记录的非正式性质，个人财务报表约定中的口头声明最好从客户处取得书面材料来证实。一些 CPA 不愿从事个人财务报表审计业务，因为个人缺乏详细的记录及内部控制不完善是主要障碍。有些 CPA 甚至对审阅服务中的有限保证也有些担心，结果导致最常见的是 CPA 提供编制个人财务报表服务。个人理财鉴证业务的比较见表 2。
四、启示
美国 CPA 的个人理财业务对我国颇具借鉴价值，也是我国会计事务所发展的未来方向。我国 CPA 面临着现实的具有革命性的机会，但问题在于：我国 CPA 的个人理财业务市场有多大？如何去开发？答案是基于实施个人理财业务的成本――收益衡量。我国市场经济的不断深化，不仅推动了我国国民经济的空前繁荣，而且使居民理财的生机和活力开始爆发出来，居民理财已经发展成为国民经济活动的重要组成部分。如何解决在经济发展和国民财富增长之后的理财问题已经成为当前中国人生活的一件大事。开展面向个人的理财鉴证及理财咨询服务，有利于会计师事务所业务多元化发展，拓展新的收入来源，壮大自身实力，实现其做大做强的战略目标。CPA 的个人理财业务对国家、会计事务所和个人不无裨益，可收到一箭多雕的效果。
金融理财师，是为个人或机构提供全方位的专业理财建议，保证人们财务独立和金融安全，帮助人们规划和实现自己财务目标的专业人士。
金融理财师在美国已经有了几十年的发展历史。伴随着美国个人金融营销观念和体系在上个世纪 80 年代的转变，金融理财师逐渐成为各大金融机构产品和服务营销的重要渠道之一。随着金融理财师在个人理财生活中作用的不断提升，美国的金融监管当局也逐渐加强了对金融理财师从业资格的审查非常有必要：一方面，金融理财师需要有完整和扎实的金融知识，他们应该对各种理财工具和保险产品非常熟悉，并且有一套专业的金融策划程序帮助他们为客户提供高质量的金融服务；另一方面，金融理财师和所有其他的职业一样，有自己独特的职业操守和行为规范，这就需要一个完善的资格认证体系对整个金融策划行业进行道德约束和指导。在这样的背景之下，美国的金融理财师认证体系迅速发展起来。
在美国，金融理财师认证种类五花八门。尽管花样繁多，但其中最为中国老百姓所熟悉的是注册金融理财师 CFP（Certified Financial Planner）。此外，还有两大认证体系在美国非常著名，他们分别是公认财务顾问师 ChFC（Chartered Financial Consultant）和个人理财专家 PFS（Personal Financial Specialist），在这期中，海外采风栏目就对这三个重要的金融理财师认证体系做一番介绍。
注册金融理财师
CFP（Certified Financial Planner）
注册金融理财师是由财务规划师标准理事会（CFP Board of Standards）管理和制定的资格认证体系。CFP 也是美国最著名的金融理财师认证体系。
在美国，想要成为注册金融理财师的从业人员必须经过复杂的 CFP 认证考试，同时，还必须遵守财务规划师标准理事会制定的职业道德准则，这些准则包括将客户的利益放在第一位的原则以及一些具体的规定。财务规划师标准理事会对职业道德的强调使 CFP 在美国公众心目中树立了良好的品牌。
成为注册金融理财师，必须要满足一些基本的要求，这些要求可以简称 “4Es”，即：教育（Education）、考试（Examination）、从业经验（Experience）、职业道德(Ethics)。这四个要求是 CFP 资格认证的核心内容，也是美国金融理财师行业几十年发展的经验总结。
教育（Education）：财务规划师标准理事会要求参加注册金融理财师资格考试的人员必须具备基本的知识和能力，这就要求他们具备一定的教育水平。从 2007 年开始，注册金融理财师候选人（candidates）必须具备学士学位（bachelor），但是，财务规划师标准理事 会对学科种类没有限制，任何学科的学士学位都可以作为参加金融理财师考试的通行证。
考试（Examination）：当学员达到所要求的教育水平后，他们就具备了参加金融理财师资格认证考试的资格。CFP 考试的内容主要针对财务规划师标准理事会列出的考点清单进行设计。这些考试不仅对学员理财知识进行重点考察，而且非常注重理财知识的实用性。这样做的目的是使得学员具备了把理财知识运用到实践中的能力。
从业经验（Experience）：金融理财师要处理各种各样的现实问题，单纯的知识在复杂的生活面前自然“力不从心”，因此，财务规划师标准理事会要求金融理财师必须具备一定年限的金融策划从业经验。2007 年之后，合格注册金融理财师必须具备三年的相关工作经验。
职业道德（Ethics）：当学员满足了以上三方面的要求后，财务规划师标准理事将会为学员发送一个信息包（Declaration Packet），这个信息包中包含一些需要个人签字的文档以及学员个人状况的一些调查。在信息包中，财务规划师标准理事会要求学员必须严格遵守道德手册中规定的职业准则和金融策划实践的种种标准，同时，学员也必须承诺接受财务规划师标准理事会的监督和指导。
金融理财师资格包含一个严格的更新过程（Certification Renewal）。按照规定，CFP 资格必须每两年更新一次。
种种制度上的安排保证了金融策划从业人员的素质，维护了个人理财市场的秩序。
特许财务顾问
ChFC（Chartered Financial Consultant）
特许财务顾问是由美洲学院（American College）管理和制定的金融理财师资格认证系统。这个认证主要针 对保险业的从业人员。
特许财务顾问必须具备至少三年的金融从业经验并且通过严格的考试，考试内容包括基本的个人财务规划、所得税法、保险、投资以及不动产投资等，考试共包括八门课程：五个必修课程以及三个选修课程，学员通过考试之后还必须具备特定的职业经验和遵守美国学院专为策划师制定的道德手册。除此之外，美国学院对学员还有继续教育的要求。
自 1982 年产生以来，已经有四万多名申请人拿到了 ChFC 认证。
个人理财专家
PFS（Personal Financial Specialist）
个人理财专家是美国公认会计师协会（The American Institute of Certified Public Accountants，简称为 AICPA）为具备 CPA（公认会计师）资格的金融策划业从业人员专门设立的资格认证系统。这里需要强调的是，只有 CPA 才能申请个人理财专家的职业资格。
在申请个人理财专家职业资格之前，学员必须满足一定的要求，这些要求包括
1、拥有由州立政府颁发且至今仍然有效的 CPA 认证
2、至少在登陆系统（multiple entry point system）中得到 100 分以上，其中包括通过 PFS 考试的要求。
3、400 美元的申请费
4、在个人金融策划行业工作的各种证明和文件
除此之外，AICPA 非常重视对理财专家的继续教育：如，AICPA 规定，PFS 认证有效期为三年，三年之后，理财规划师必须对职业资格进行重新认证（recertification）。重新认证的要求甚至包括一份热情洋溢的决心书（written statement of intent）。
AICPA 正是通过这样的方式推行金融理财师的终身教育。
以上就是美国金融理财师的三大认证体系。
金融理财师是特殊性质的职业，从某种意义上来说，他们与客户之间是一种信托关系，而所有信托关系的核心都是信用，因此，对于一个金融理财师来说，职业道德和专业知识同等重要，这一点也正是美国金融理财师认证体系近年来发展的趋势，财务规划师标准理事会、美洲学院和 AICPA 都把职业道德规范摆到了非常重要的位置。
这并不是天方夜谭，而是目前塞浦路斯人的真实遭遇。为了救助深陷泥沼的银行业，塞浦路斯政府决定，该国银行储户的存款中超过 10 万欧元的部分，有 37.5% 将被转为该银行的股权，另外 22.5% 的存款将被冻结 90 天，视情况部分转为该银行股权。另外 40% 的存款虽然不会根据欧元集团批准的救助协议被“直接扣除”，但要等到银行重新注资完成后，储户才能动用。
对于国外投资者而言，他们早已明白存款并非无风险资产，因此遭受损失也不会太过惊愕。换作国内的储户，肯定无法理解和接受银行存款被冻结的结果，因为在国人的印象中，银行存款绝对是百分之百安全的，是没有任何风险的资产。
那么，哪些是无风险资产？股票？债券？房地产？黄金？抑或是银行存款？其实这些都不是无风险资产。真正的无风险资产，是指发达国家的国债，比如美国财政部发行的债券。
对于投资者而言，很有必要弄明白什么是无风险资产、什么是风险资产，因为只有明白了资产属性，才能做好资产配置，进而做好个人财务规划。安全的财务规划，不光需要积累能够支撑自己的生活方式的财富，还需要做好资产配置，保证资产的购买力不缩水。
不过，弄明白资产的属性，只是资产配置一个非常必要但又非常不充分的前提。一个真正安全的资产配置需要考虑的因素很多，比如你的工作性质、年龄，还有你已经拥有的财富值。
每个人所拥有的资产都可以分为两部分，一是所拥有的金融资本，一是人力资本即未来就业所带来的收入的现值。而资产配置，就是根据每个人的投资目标和投资限制，结合人力资本的属性，在人力资本和金融资本之间，以及在金融资本内部不同的资产种类，比如股票、债券、房地产、商品之间，做好金融资本的比例分配。
如果你的职业是稳定收入型的，比如公务员、老师，那么你的人力资本就是类债券的，则金融资本该多配置类股票资产；如果你的职业收入波动性较大，抑或与股票市场相关性很高，比如证券分析师或者销售人员，你的人力资本是类股票的，则金融资本该多配置固定收益类产品。
譬如，对于穷人而言，主要的财富便是人力资本，因此最需要配置的资产是保障性保险产品，因为保险是人力资本的一个替代品。而对于富人，在总资产中金融资本占了相当大的一部分，保险作为资产配置的功能已经减弱了，甚至可以不用配置保险。当然，从遗产税的角度考虑，那是另一回事，不是资产配置所该考虑的事了。
因此，只有那些在人力资本与金融资本之间、在金融资本内部的各个资产种类之间做了合理配置的财务规划，才算得上是真正安全的财务规划。
过去十年里，中国经济高速发展，几乎每年都有 10% 左右的 GDP 增长，与之同时，带来的是国民财富的同步增长。有钱之后，如何理性地管理财富就显得格外重要。
恒生中国副行长兼零售银行及财富管理主管杨荣在新年伊始，分享了他的财富管理理念，也为投资者在 2012 年如何投资给出了建议。
财富管理三理念
可能在不少人眼里，理财主要就是投资，炒股票、买基金、买理财产品等，追涨杀跌，这样的“理财”方式，极有可能疏忽风险管理，最后反而出现亏损的结果。杨荣认为，成熟的理财，需要确立正确的财富管理观念，要从目标、习惯和风险与收益上，对财富管理有一个明确的认知。
杨荣说，所谓财富管理，就是根据投资者自身的财务状况，制订一个合理的理财规划，通过选择恰当的理财产品及理财工具，让有限的财富不断地保值、增值，从而满足投资者在不同人生阶段的财务目标。
具体理解，投资者应该掌握财富管理三条理念。
首先要明确理财的终极目标。对终极目标的追求，会促使投资者制定和实施合理的理财计划，推动他们利用各种适合的理财工具，来做比较全面的财务安排，合理配置财富资源、确保财富安全并实现稳健增长。
杨荣建议投资者将理财目标和人生目标相结合。
其次要培养财富管理的习惯。投资者在不同的阶段性目标配以不同的方法及不同的投资工具，将投资理财当成一个持续执行的过程，贯穿于生活当中。
杨荣说：“投资者必须时刻持有纵观全局的眼光，知晓投资伴随着风险，切忌盲目追市跟风。”杨总表示，不少投资人只看收益、不看其背后风险，造成片面追求收益高的理财产品，而忽视了高回报背后蕴藏的高风险。
新年投资建议
只有明确了财富管理理念，才能进一步做出合理有效的财务规划；而做好财务规划的重点在于把握最适宜自身条件的投资产品或组合。
■ 分散风险
杨荣建议投资者在选择理财产品及其他财富管理工具时，尽量规避单一投资品种的风险及流动性风险等，通过不同投资品种及投资期限的组合搭配，分散风险，从而满足不同时期的财务需求。
■ 透析产品
应仔细分析所选产品与自身的理财目标及投资组合是否匹配，尤其对于一些接触理财产品时间不长、投资理财经验不多的投资者，在选择产品时可优先考虑选取透明度高、易理解的一些结构简单的理财产品。
■ 量身定做
此外，杨荣认为对于不同阶段的投资者，财务规划亦不同。对刚踏上社会的年轻人，已成家立业、收入稳定的人士，及已退休人士，他们的资本金、现金流、理财目标、生活方式都不同，因而需要量身定制财务规划与资产配置方案。
杨荣介绍，恒生中国是具有丰富专业财富管理经验的银行，对客户的理财服务强调的不是单纯地销售理财产品，而是更加注重针对客户财富管理的长远规划，对客户多方面背景资料进行多层次分析后，结合不同客户的特定需求，由专属的投资顾问和产品研发团队，共同为客户打造一份透明易懂的全面财富管理方案，并在执行过程中定期做出研讨。
2015 年年初，人人财务获得英诺天使基金和洪泰基金 1000 万人民币的天使轮融资。
财务管理现在有哪些玩家？
企业级应用产品，特别是财务管理这个细分领域，已有数种打法不一的产品：
垂直于发票报销领域的快乐报销、易快报、闪电报销;
垂直于公司注册的开业啦;
垂直于薪酬管理与人事福利的薪人薪事等。
“在会计师事务所工作的只有三种人：影帝、影后和老师。而我就是那个影帝，整天站在打印机旁边。”
这是人人财物创始人兼 CEO 张峻的吐槽，也是个行业冷笑话。“影帝”和“影后”成天站在复印机旁影印税务报表，级别高点的不用亲自复印，被戏称作“老师”。张峻原是四大会计师事务所会计师，在他看来，财务人员不应该满足于过这样乏味、无聊的工作生活，应要提高工作效率、使用工作工具，将工作与生活分离。
张峻还透露了一组数据：在中国，约有 6400 万小微企业在创业，他们不在寻找专业的财税服务的路上，就是还没有出发; 有意思的是，在中国，同时还有约 1500 万持证财务人员，其中却有 25% 失业，而在岗的财务人员人均年薪不到三万元。如何“解放”与“共享”财税领域的生产力和生产需求，帮助小微企业对接经济适用的服务和帮助闲散的财税专业人士增加收入，成为“人人财务”解决行业痛点的一个出发点。
企业财税版本的共享经济
人人财务 App 以“C2B2B”模式为基本玩法，一边打通 B 端的企业级用户，另外一边引入 C 端的个人用户，将 B 端的需求对接给 C 端，并在中间环节充当服务工具提供商与社区提供商，利用 C 端的碎片化时间，置换出小微企业的财税需求，从而帮助双方增益增收。
借鉴当下最火的“分享经济”，张峻设计了这样一个“打车软件式”场景：假设某公司需要一个财务人员，只需要登陆人人财务 App，向平台上的 C 端服务人员下单，以 3 到 5 公里的距离为范围，财务人员接到单子就可以开始工作。
“一键”系列
在中国，财税是一个专业化程度差异很大的领域，行业内大量从业人员缺乏系统性的学习、培训和考核。对于这些有部分专业技能鸿沟的 C 端用户，人人财务 App 开发了一系列工具，用来帮助他们更好地管理和进行财税工作。
比如“一键注册”是免费为创业者注册公司;“一键报税”为创业者基于基础数据生成专业的税务申报表;“一键记账”通过电子信息化手段，用发票拍摄、填写表单、云端同步的方法解决低效率和高耗损的问题，并将专业化的财务数据用更加直观和互动的方式呈现给 B 端客户;“一键开票”则通过互联网，进行远程的发票开具，并同时同步公司的财务状况。
在内测阶段与邀请阶段，人人财务已经拥有 C 端客户超过 1000 人，而 B 端客户群现在已经超过了 1000 家单位。张峻透露，目前人人财务平台上一位财务人员每个月平均可获得 12730 元的额外报酬，服务 25 家企业。“我们希望，人人都能从创业中获益。”
养成坦然谈钱的习惯
与其好话说前头，坏事办后头，不如在第一天就建立开诚布公谈钱的氛围。坦然地面对婚前财产公证，在每个月的月初月底讨论一下家庭财务问题，那么，你们之间就不会积压很多因钱而生的情绪垃圾；即使遇到突发经济状况也能理智协商，不会为钱翻脸。
把金钱问题公开化
“ 夫妇的财务计划 ” 的作者艾吉安？伯格认为，绝大多数夫妇对待他们关于金钱的困惑的办法是什么也不做，而这是所犯的最严重的错误。这意味着你既没有让你的钱尽量为你服务也没有对未来有所计划。补救这种境况的办法是邀请一位家庭财务权威，拿出你所有的报表，熟悉你所处的状况和你想达到的目标，然后开始对话。
协调家庭财务规划目标
两口子作为一个整体，若想不因钱财而伤了感情，那在家庭财务规划的目标上，就必须一致。对于 80 后夫妻而言，目前都是上有老下有小的夹心一族，在家庭财务分配上，尤其需要多注意。
把理财变成共同行为
在一项调查中，40% 的受访者认为“伴侣比自己花钱更多”，同时觉得“在理财方面，自己比伴侣更勤勉”。可见，不当家不知柴米贵，不管钱不知理财难。想要让夫妻建立一致的经济理念，减少分歧，最好是一起理财，让双方都有参与感。
夫妻理财大概会面临四个问题：购屋置产、父母孝养、子女教育、退休规划，夫妻理财不同於单身贵族，不能够完全依照自己的想法来行动。
让小金库透明化
网络调查发现，只有 39% 的中国夫妻赞成 AA 制，可见彻底各花各的，仍然不靠谱。所以，夫妻共同基金和私人小金库并存的“家庭经济制度”比较可行。而我们要强调的一条准则是 —– 坦然告诉伴侣有小金库的存在，但是不要干涉彼此处理这部分“私人财产”的自由。
培养良好用钱习惯
美国丹佛大学婚姻与家庭研究中心主任指出：“如果夫妻对待金钱的观点一致，他们会更幸福。遗憾的是许多夫妇很难达成这种共识，因为每个人的用钱习惯从小形成，不是轻易可以改变的。”有经济学家指出，长效投资有利于情侣建立共同的用钱习惯，比如买房买车存钱、贷款等，它可以减少金钱的无效流失，以及因此而产生的互相指责；同时也会让双方在这段感情关系中感受到更多归属和责任感。
超额花费要报备
无论是花高价买大件物品，还是将钱外借给朋友亲戚，都应该事先跟伴侣商量，让他感受到被尊重。那么，金额达到多少就给跟对方报备了呢？
不同夫妇有不同标准，美国夫妻的平均额度为 275 美元。在富裕的消费者中，标准上升到 395 美元；而在年轻的伴侣中则为 249 美元。当然，国情不同，每个家庭的收入状况也不同，情侣们可以约定一个适合自己家庭的标准，超标的消费就自觉报备。
建立家庭共同账户
【关键词】小企业
金融
个人助业贷款
小企业贷款
小企业大都是“人合”性质的企业，其小企业主的个人财产和企业财产很难完全区分，鉴于此性质，商业银行在为小企业提供金融服务时，应综合考虑小企业主家庭情况以及小企业经营情况，进而提供科学的金融服务方案。该金融服务方案包括个人及企业账户及支付服务，账户及支付服务是基础性服务，本文不再详述。金融服务方案的其他方面，下面详细探讨一下：
一、小企业主家庭理财服务方案
对于小企业主家庭理财服务方案，主要包括家庭成员的保险规划、子女教育规划、养老金规划、个人信用卡的办理及额度授予以及其他增值服务。
小企业因其生产经营规模的限制以及企业员工流动性较强的影响，有的是没有“三金”办理的，商业银行个人客户经理可以为其家庭成员提供理财服务，出具保险规划、子女教育规划、养老金规划等财务规划，利用银行自身的理财产品，以及代售的保险、基金等产品，合理搭配，谨慎选择产品及其组合，解决其子女上学，医疗保障以及养老等问题，让小企业主无后顾之忧。事实上，小企业主大都是很辛苦、敬业的企业家，辛苦为的是家庭成员生活得更好，过的更幸福，我们的客户经理利用专业知识和丰富的产品，为其提供专业的家庭财务规划，解决其后顾之忧，为其节约理财时间，使小企业主能将更多的精力放在企业经营以及个人健康、家庭生活方面。
对于信用良好的企业主可以为其办理信用卡，综合考虑其个人和企业的能力，给予其一定的常用额度和临时额度上限，常用客户用于家庭成员日常消费，而临时额度，企业主也可以利用信用卡透支进行小金额的原材料采购等生产经营活动。
其他增值服务，包括专业性的理财产品介绍会，文化沙龙，银行组织的专业推荐会、知识讲座（如子女出国留学推荐会），竞技类、文艺类比赛（如钢琴比赛、乒乓球比赛）等等，这些增值服务，可以让企业主及其家庭成员学到知识，以及娱乐、放松。
二、小企业信贷支持方案
小企业贷款与重点工程客户、大客户相比，有其自身“短、频、快”特点：客户要求贷款审批时间短，放贷要迅速；相对于大企业讲，贷款额小，贷款期限短，但是有贷款需求的中小企业较多；贷款需求比较频繁。鉴于小企业贷款“短、频、快”的特点，对于不同的抵押物，我们可以为其提供不同的贷款。
小企业信贷支持方案：可以将个人贷款产品中的个人助业贷款与中小企业贷款产品有机结合起来，对于利用房产等个人资产进行抵押的小企业主，可以向其发放个人助业贷款，而其他方式的可以发放中小企业贷款。
对于小企业流动资金信贷资金需求，比如批量进货，对于信贷资金要求迫切，要求贷款审批时间必须在几天之内完成，那么，客户经理就可以建议其申请个人助业贷款。主要是以企业主个人房产作为抵押物，从信贷资料的受理，到房产评估以及贷款审批，再到房管局抵押办理以及放款，几天时间完全可以办理出来，为小企业客户提供快速贷款支撑。
笔者设想的小企业贷款服务方案，由商业银行中小企业贷款中心、个人贷款中心联动进行。无论是小企业主进入了个人贷款中心还是中小企业贷款中心，商业银行的客户经理需要认真了解客户的信贷需求，信贷资金的用途、信贷资金何时要？贷款期限？能提供的担保方式等等信息。根据小企业的实际情况，综合考虑是运用个人助业贷款，还是中小企业贷款等产品满足客户需求。
依笔者设想，无论是中小企业贷款中心，还是个人贷款中心，都可以受理中小企业的贷款需求，我们不能让企业主往返于银行部门之间。对于提供个人财产作为抵押的，可以为其提供个人助业贷款，中小企业贷款中心或者是个人贷款中心受理、整理材料之后，将信贷资料交由进驻个人贷款中心的专职贷款审批人进行审批，后续的流程由个人贷款中心岗位完成。对于中小企业主不能提供个人财产作为抵押的，为其提供中小企业贷款。中小企业贷款中心或者是个人贷款中心受理后，将信贷资料交由进驻中小企业贷款中心的专职贷款审批人进行审批，后续的流程由中小企业贷款中心岗位完成。
三、小企业电子服务方案
目前，随着手机、电脑、互联网接入服务等普及，电子渠道服务以及电子商务日益成为人们生活的一部分，电子服务确实很便利，据笔者了解，很多小企业主使用个人网上银行要多于使用企业网上银行。因此，笔者建议，商业客户经理应考虑企业主的个人电子设备操作能力以及其需求，为其推荐个人网上银行、企业网上银行、短信提醒服务、手机银行、现金管理等产品。下面举个例子进行说明一下：
对于款到发货的小企业，建议其采用“短信提醒”+“企业网上银行”的产品组合。一旦货款到账，银行就会在第一时间，自动发送短信到小企业财务人员、企业主的手机上，因为短信载体内容有限，可以登录企业网上银行查询更为详细的账务信息。通过这个产品组合，可以快速的掌握账户到账信息，以便于企业及时安排发货。
通过上述的举例，可以看到，科技能为我们提供了便利、及时的服务。随着电子商务的发展，有的商业银行建立了电子商务网站，比如某银行的“银盾商城”、“善融商务”1。这些产品一方面是电子商务平台，同时也是第三方支付的平台。商业银行客户经理可以向小企业客户推荐这类产品，作为其金融服务方案的一部分。
综上所述，商业银行为了能更好地服务于小企业，必须综合考虑小企业主家庭情况以及小企业生产经营情况，制订综合性服务方案。
参考文献
[1]中国建设银行股份有限公司网站[EB/OB]，http:.
原文链接：https://www.wenmi.com/jinpin/rlhe15002q87.html
